• Trang chủ
  • Blockchain
  • Lý thuyết Dow là gì? Nền tảng của phân tích kỹ thuật cần phải biết
132 lượt xem

Lý thuyết Dow là gì? Nền tảng của phân tích kỹ thuật cần phải biết


lý thuyết dow là gì

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là nền tảng của phân tích kỹ thuật trong các thị trường forex, trade coin,..giúp phản ánh thông tin có sẵn và biến động thị trường.

Lý thuyết Dow được ra mắt lần tiên phong bởi Charles Dow. Sau khi ông qua đời, William Hamilton liên tục việc làm. Năm 1932, tác phẩm của hai ông này đã được xuất bản chung với tên gọi Lý thuyết Dow của Robert Rhea .

Đó là lý thuyết đầu tiên để giải thích rằng thị trường di chuyển theo xu hướng. Và trong khi nhiều thứ đã thay đổi trên thị trường chứng khoán,forex, tiền điện tử…trong những năm qua, các nguyên lý cơ bản của Lý thuyết Dow vẫn giữ được giá trị.

Nếu nói đến các công cụ phân tích kỹ thuật nổi bật được sử dụng phổ biến ngày nay như Trendline, RSI, MACD,… hay sóng Elliott. Anh em nên nhớ rằng Lý thuyết Dow là một trong những thứ đã đặt nền móng cho những công cụ đó.

Nguyên tắc của lý thuyết Dow

Những nguyên tắc này được Charles H Dow tăng trưởng qua nhiều năm quan sát trên thị trường. Dù là vào thời đại công nghệ tiên tiến tăng trưởng như ngày này. Với thị trường dịch chuyển không ngừng thì lý thuyết Dow vẫn luôn được vận dụng cách tương thích .Lý thuyết Dow gồm có 6 nguyên tắc quan trọng :

Biến động giá thị trường phản ánh tất cả

Nguyên tắc này phản ánh hàng loạt hoạt động giải trí thị trường chung những nhà đầu tư. Nó gồm có những người có cái nhìn thâm thúy và có thông tin tốt nhất về xu thế và những sự kiện .Các chỉ số đầu tư và chứng khoán giảm giá mọi thứ được biết và chưa biết trong khoanh vùng phạm vi công cộng. Nếu một sự kiện giật mình xảy ra, những chỉ số kinh doanh thị trường chứng khoán sẽ nhanh gọn tự kiểm tra lại để phản ánh giá trị đúng chuẩn .

Thị trường có 3 xu hướng

Xu hướng dài hạn của giá CP được gọi là xu thế chính. Xu hướng này bộc lộ sự đi lên, đi xuống lê dài trong một hoặc vài năm và tác dụng là có sự tăng hoặc giảm .Trên đường diễn biến khuynh hướng chính Open những tiến trình bị ngắt quãng bởi xu thế thứ cấp đi ngược với khuynh hướng chính, nó là những phản ứng hoặc những kiểm soát và điều chỉnh khi xu thế chính tăng hoặc giảm quá mức trong một gai đoạn nào đó .Xu hướng thứ cấp lại gồm có những xu thế cấp nhỏ. Thường là những dịch chuyển ngày này qua ngày khác và không có vai trò quan trọng so với thị trường .

Xu hướng chính

Đó là khuynh hướng chung về sự đi lên hoặc đi xuống lê dài trong một hoặc vài năm. Mỗi đợt giá tăng mới lại đạt mức cao hơn đợt giá tăng lần trước. Và cứ mỗi đợt phản ứng giá, xu thế giảm giá vẫn ở mức cao hơn đợt phản ứng giá lần trước, nhưng khuynh hướng chính vẫn là trend tăng giá .Xu hướng chính này được gọi là thị trường bò ( bull market ). Ngược lại, mỗi đợt giá giảm lại đạt mức thấp hơn đợt giá giảm lần trước .Mỗi đợt tăng giá tiếp theo không đủ sức đưa mức giá quay trở lại mức tăng đợt trước thì khuynh hướng chính là khuynh hướng giảm giá. Xu hướng chính này được gọi là thị trường gấu ( bear market ) .

Xu hướng thứ cấp

Đó là những phản ứng làm ngắt quãng quy trình tăng hoặc giảm của khuynh hướng chính. Chúng là những đợt giảm hoặc kiểm soát và điều chỉnh trung gian xảy ra trên thị trường bò hoặc những đợt tăng giá đối nghịch hoặc phục sinh trung gian trên thị trường gấu .Thường thì xu thế này lê dài từ ba tuần đến vài tháng. Chúng thường hòn đảo chiều giá trị khoảng chừng 1/3 đến 2/3 so với những đợt tăng, giảm lần trước trong quy trình diễn biến của xu thế chính .Như vậy, tất cả chúng ta có hai tiêu chuẩn để phân biệt xu thế thứ cấp : Bất kỳ sự diễn biến Chi tiêu đi ngược lại với khuynh hướng chính. Nó lê dài trong khoảng chừng 3 tuần và đưa đến giảm giá trên 1/3 của đợt giảm giá lần trước trong khuynh hướng chính được coi là khuynh hướng thứ cấp .

Xu hướng nhỏ

Đó là những dịch chuyển nhỏ thường thì trong 6 ngày, ít khi lê dài trên 3 tuần và so với những nhà thanh toán giao dịch sử dụng lý thuyết Dow thì chúng không có tầm quan trọng .Thường thì trong những đợt trung gian, trong xu thế thứ cấp hoặc giữa hai khuynh hướng thứ cấp có khoảng chừng 3 đợt sóng nhỏ hoàn toàn có thể phân biệt được. Xu hướng nhỏ này dễ bị thao túng .

Xu hướng được xác nhận với khối lượng

Khối lượng thanh toán giao dịch ( volume ) phải xác nhận cùng với Ngân sách chi tiêu. Xu hướng nên được tương hỗ bởi khối lượng. Điều này có nghĩa rằng những hoạt động giải trí thanh toán giao dịch có xu thế tăng lên khi giá hướng theo khuynh hướng chính .Trên thị trường con bò thì khối lượng thanh toán giao dịch tăng lên khi giá tăng và giảm khi giá giảm. Trên thị trường con gấu thì khối lượng thanh toán giao dịch tăng lên khi giá giảm và thanh toán giao dịch bị ngưng trệ khi giá phục sinh .Điều này cũng đúng so với xu thế thứ cấp. Chú ý rằng tín hiệu có tính thuyết phục về hòn đảo chiều xu thế hoàn toàn có thể rút ra từ nghiên cứu và phân tích về diễn biến giá. Khối lượng thanh toán giao dịch chỉ có đặc thù bổ trợ thêm khi còn có nghi vấn .

Thị trường đi ngang (sideway) có thể thay thế xu hướng thứ cấp

Thị phần hoàn toàn có thể vẫn sideway ( thanh toán giao dịch giữa một khoanh vùng phạm vi ) trong một thời hạn dài. Ví dụ giá bitcoin giao động trong khoảng chừng từ 9700 $ đến 10000 $ trong một thời hạn dài. Các thị trường đi ngang kiểu này hoàn toàn có thể thay thế sửa chữa cho xu thế thứ cấp .

Giá đóng cửa là tuyệt vời nhất

Lý thuyết Dow không quan tâm đến giá cao nhất hoặc giá thấp nhất trong ngày mà chỉ chăm sóc đến giá đóng cửa .

Các chỉ số phải xác nhận lẫn nhau

Chúng ta không hề xác nhận khuynh hướng chỉ dựa trên một chỉ số .Ví dụ, Ở lúc khởi đầu tăng trưởng, Dow sử dụng chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số ngành vận tải đường bộ. Thị trường được cho là chỉ tăng nếu những chỉ số đều chuyển dời theo cùng một hướng đi lên. Không thể phân loại thị trường là tăng giá, chỉ bằng hành vi của một mình chỉ sô nào được .

Thị trường bò (Bull market) trong lý thuyết Dow

Gồm có ba quy trình tiến độ : Giai đoạn tích góp, quá trình ghi lại, quy trình tiến độ phân phối .

Giai đoạn tích lũy

Giai đoạn đầu của thị trường tăng trưởng phần nhiều không hề phân biệt được với đợt phản ứng ở đầu cuối của thị trường gấu. Sự bi quan quá mức ở cuối thị trường gấu, vẫn ngự trị khi mở màn một thị trường tăng giá .

Đây là giai đoạn khi những người có kiên nhẫn nhìn thấy giá trị trong việc sở hữu cổ phiếu trong một thời gian dài. Cổ phiếu giá rẻ, nhưng dường như không ai muốn.

Họ sẽ tăng giá và chào mua từ từ một khi khối lượng CP chào bán giảm. Các báo cáo giải trình kinh tế tài chính vẫn phản ánh tình hình tồi tệ của thị trường trong quá trình này. Hoạt động thị trường ở mức trung bình nhưng mở màn những đợt tăng giá đợt tăng giá nhỏ .

Giai đoạn đánh dấu

Đây thường là tiến trình dài nhất và tận mắt chứng kiến sự tăng giá lớn nhất. Khi đó cũng là thời gian thị trường hoạt động giải trí mạnh nhẩt. Giai đoạn này được ghi lại bằng cách cải tổ điều kiện kèm theo kinh doanh thương mại và tăng định giá CP .Thời điểm mà thu nhập, doanh thu khởi đầu tăng trở lại, sự tự tin khởi đầu đổi khác. Lúc này là lúc dễ kiếm tiền nhất vì sự tham gia thoáng đãng và nhưng người bắt trend tham gia .

Giai đoạn quá độ

Giai đoạn thứ ba của một thị trường bò được đánh dấu bằng sự đầu cơ quá mức và sự xuất hiện của áp lực lạm phát. (Dow đã hình thành những định lý này khoảng 100 năm trước, nhưng kịch bản này chắc chắn đã quen thuộc).

Trong quá trình ở đầu cuối này, công chúng tham gia vừa đủ vào thị trường, định giá quá mức và độ đáng tin cậy cực kỳ cao. Đây là hình ảnh phản chiếu đến quy trình tiến độ tiên phong của thị trường bò .

Thị trường gấu (Bear market) trong lý thuyết Dow

Thị phần gấu cũng được chia làm 3 quy trình tiến độ : Giai đoạn phân phối, quá trình quá độ, quá trình vô vọng .

Giai đoạn phân phối

Giống như tích góp, quá trình phân phối ghi lại sự khởi đầu của một thị trường gấu. Khi người dùng mở màn nhận ra điều kiện kèm theo kinh doanh thương mại không tốt như trước đây, họ khởi đầu bán CP .Trong khi thị trường sụt giảm, có rất ít niềm tin rằng một thị trường gấu đã mở màn. Hầu hết những nhà dự báo nó vẫn tăng. Người góp vốn đầu tư có tầm nhìn cảm nhận được doanh thu đã đạt mức cao. Học nghiên cứu và điều tra và khởi đầu bán CP mình nắm giữ .Volume thanh toán giao dịch vẫn cao nhưng có khuynh hướng giảm trong đợt tăng giá. Công chúng vẫn sôi động nhưng đã khởi đầu có tín hiệu thấp thoáng vì niềm kỳ vọng về doanh thu khởi đầu giảm dần .

Giai đoạn đánh dấu

Giai đoạn hai của thị trường gấu cũng cung ứng bước chuyển lớn nhất. Đây là khi khuynh hướng đã được xác lập là xuống và điều kiện kèm theo kinh doanh thương mại mở màn xấu đi. Ước tính thu nhập giảm, thiếu vắng xảy ra, tỷ suất lợi nhuận giảm và lệch giá giảm. Khi điều kiện kèm theo kinh doanh thương mại trở nên tồi tệ hơn, việc bán tháo liên tục diễn ra .

Giai đoạn tuyệt vọng

Đây là tiến trình sau cuối của một thị trường gấu. Tại đây, toàn bộ kỳ vọng đã mất và sàn chứng khoán được ưng ý. Định giá thấp, nhưng việc bán liên tục khi người tham gia tìm cách bán bất kể điều gì. Tin tức xấu, triển vọng kinh tế tài chính ảm đạm và không tìm thấy người mua nữa .Thị phần sẽ liên tục giảm cho đến khi toàn bộ những tin tức xấu được định giá vừa đủ vào CP. Một khi CP phản ánh rất đầy đủ tác dụng tồi tệ nhất hoàn toàn có thể, chu kỳ luân hồi lại mở màn .

Các mô hình quan trọng trong lý thuyết Dow

Có một vài quy mô quan trọng trong Lý thuyết Dow. Nhà thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể sử dụng những mẫu này để xác lập những thời cơ thanh toán giao dịch. Một số quy mô mà tất cả chúng ta sẽ nghiên cứu và điều tra gồm :

  • Mô hình 2 đỉnh, 2 đáy (double top, double bottom)

mô hìnhhai đỉnh hai đáy lý thuyết dow

  • Mô hình 3 đỉnh, 3 đáy (triple top, triple bottom)

mô hình 3 đỉnh 3 đáy lý thyết dow

  • Phạm vi giao dịch (trading range)

phạm vi giao dịch

  • Mô hình giá Flag

mô hình flag

Ngoài ra kháng cự và hỗ trợ cũng là một khái niệm cốt lõi của lý thuyết Dow.

Như cũng nói ở rất nhiều những công cụ chỉ báo thì mọi thứ chỉ đều là ý thuyêt. Việc ứng dụng và có thanh toán giao dịch có thành công xuất sắc hay không đều phải do bạn thực chiến. Qua đó rút ra giải pháp thanh toán giao dịch thành công xuất sắc và ở đầu cuối chúc suôn sẻ, thắng lợi .

5/5 – ( 1 bầu chọn )

Source: https://trade.edu.vn
Category: Blockchain

Vote sao

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.